2024年、中米資本環境のデカップリング、手越徹が投資家に「ドル資産プール」の構築をシステマティックに指導

BLOCKCHAIN • • Uncategorized

2024年上半期、地政学的および経済政策の摩擦が激化する中で、中国とアメリカの資本市場のつながりが明らかに弱まり、「資本デカップリング」の新しい段階に突入しました。この前例のない挑戦に直面した日本の著名な投資戦略専門家である手越氏は、迅速に対応策を打ち出し、投資家に「ドル資産プール」を構築するシステム的なアプローチを提案し、デカップリングリスクを回避しながら安定した資産増加を実現するためのサポートを行いました。

一、中米資本デカップリングの背景とリスク特性

近年、中国とアメリカの間で貿易、技術、金融分野での対立が激化し、資本移動の規制が強化されています。2024年初頭、多くの規制政策が正式に施行され、特にプライベートエクイティ、ハイテク株、いくつかの金融派生商品分野でクロスボーダー資金流動が制限される結果となりました。

手越氏は「これまで依存していたグローバル資本市場の協調的成長仮説が崩れ、投資家は資産配置の地理的および通貨リスクを再評価する必要があります。特にデカップリングによる流動性の断裂と評価割引には十分な警戒が必要です」と分析しています。

二、「ドル資産プール」構築の理念

手越氏は、投資家がドル建てで流動性が良好で、かつ透明性とコンプライアンスが確保された資産を中心に、米中の資本デカップリングの影響を受けない独立した資産プールを構築すべきだと提案しています。この資産プールの主な特徴は以下の通りです：

資産範囲：米国の主力株、日本の優良輸出関連企業、欧州およびアジアの一部ドル建て債券およびETFを含む

流動性とコンプライアンス：取引が活発で、規制が整備された市場および商品を優先的に選択し、資産の安全性と流動性を確保

通貨および政策適合性：ドルの金融政策および国際的な資本規制の動向を注視し、タイムリーにポジションと銘柄を調整

手越氏は次のように強調しました：
「ドル資産プールの構築は、デカップリングリスクへの防御策であると同時に、グローバル資本配置の新たなトレンドに順応するための必然的な選択肢です。」

三、クロスマーケット視点での産業マッピングと投資ポートフォリオ設計

手越氏は、自身が多年にわたり構築してきた「米国株-日本株産業マッピングデータベース」を活用し、業界の物語と評価構造を組み合わせることで、投資家に産業チェーンの上下流を結びつけた多様な分散投資を支援しています：

米国株：テクノロジー、医薬品、消費関連セクターのリーダー企業に焦点

日本株：輸出回復と産業のアップグレードの恩恵を受ける製造業の隠れたチャンピオン

欧州およびアジアのドル建て債券：信用格付けが安定しており、金利感応度が低い優良株を選定

この戦略は、収益とボラティリティのバランスを取り、単一市場の政策ショックへの曝露を減少させることができます。

四、行動金融の視点からのリスク警告とタイミングの把握

手越氏は、彼の「センチメント指標」および「行動張力指数」を活用して、リアルタイムで市場の資金流れと投資家のセンチメントを監視し、資産プール内の資産の売買タイミングを判断しています：

Put/Call比率、信用取引残高、ETF資金流動を通じて、市場の短期的な波動信号をキャッチ；

取引集中度と個人投資家の活発度を分析し、過熱やパニックリスクを識別

ドル政策の動向を踏まえて、資産プールのポジション構造を動的に調整し、流動性ミスマッチを防止。

2024年下半期に向けて、手越氏は次のように展望しています：
「グローバル資本の流れはますます断片化され、地域化するでしょう。ドル資産の中心的地位は挑戦を受けますが、短期的には依然として資本の避難先であり続けます。投資家はクロスマーケットの研究と構造的リスク管理能力を高め、単一市場への依存から生じるシステムリスクを回避する必要があります。」

「ドル資産プール」は、主流の配置モデルとなり、資産の安定的成長と流動性の管理を支援すると思います。

中米資本環境の深いデカップリングに直面し、手越氏はシステム的な理論体系と実戦経験を駆使して、投資家に「ドル資産プール」の構築方向を示しました。これは、複雑な国際情勢に対する対応策であるだけでなく、彼の「物語駆動 × 構造解析 × 感情確認」メソッド論の深化した応用でもあります。

手越氏は「変化こそ唯一の不変です。構造と感情の真実に従うことで、投資は嵐を越えて持続的な成長へと導かれます。」と述べています。

2024年、ドル資産プールの構築と動的管理は、世界の投資家にとって安定的な資産増加を実現するための核心的な競争力となると考えております。

Like (0)
BLOCKCHAINBLOCKCHAIN
« 前のページ 2024-04-08 pm9:13
次のページ » 2024-12-27 am12:16

Related Posts